Bitget Futures — Comprendre le Fonds d'assurance

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Le Fonds d'assurance Bitget est un mécanisme de protection contre les risques mis en place par la plateforme d'échange pour le trading de dérivés. Il est conçu pour aider les traders à réduire le risque de pertes excessives lorsqu'ils tradent des dérivés. Lorsqu'une position d'un trader est liquidée, si le prix de liquidation est supérieur au prix de faillite, la marge restante de la position est ajoutée au Fonds d'assurance. En revanche, si le prix de liquidation est inférieur au prix de faillite, entraînant des pertes supérieures à la marge du trader, le déficit est couvert par le Fonds d'assurance. Ce mécanisme contribue à réduire le risque dedésendettement automatique (ADL) .

Veuillez noter que le Fonds d'assurance n'est pas une "assurance indemnisation" pour les pertes subies par les utilisateurs. Il ne couvre pas les pertes individuelles liées au trading ; il n'intervient que dans les situations de déficit extrême afin de maintenir la stabilité du système de règlement de la plateforme.

 

Comment fonctionne le Fonds d'assurance

Lorsque le compte d'un trader déclenche une liquidation, la position est réglée au prix de faillite, c'est-à-dire le prix auquel la marge est entièrement épuisée, quel que soit le prix actuel du marché. Le solde du Fonds d'assurance varie en fonction de la différence entre le prix de liquidation final exécuté et le prix de faillite.

Exemple : un utilisateur ouvre une position BTCUSDT long à un prix de faillite de 100 000 USDT.

• Si le prix de liquidation réel est supérieur au prix de faillite (par exemple, 100 100 USDT), la marge restante (100 100 USDT – 100 000 USDT) est ajoutée au Fonds d'assurance.

• Si le prix de liquidation réel est inférieur au prix de faillite (par exemple, 99 900 USDT), la perte excédentaire (99 900 USDT – 100 000 USDT) est couverte par le Fonds d'assurance.

 

Comment consulter le Fonds d'assurance

Pour consulter le solde du Fonds d'assurance pour tous les Futures perpétuels et les livraisons Futures, allez sur Infos de trading > Données de trading de Futures, puis sélectionnez Fonds d'assurance .

Vous pouvez également consulter le solde directement sur la page du Fonds d'assurance. Les données son actualisées quotidiennement à 01h00 (UTC+1).

Pour les Futures perpétuels USDT-M, tous les soldes du Fonds d'assurance sont libellés en USDT. Certains Futures disposent de Fonds d'assurance indépendants, tandis que d'autres partagent un Fonds d'assurance commun, en fonction du niveau de risque spécifique du projet.

 

Fonds d'assurance et mécanisme de désendettement automatique (ADL)

En période de liquidations massives ou de volatilité extrême du marché, si les pertes dépassent la capacité de couverture du Fonds d'assurance, celui-ci peut être épuisé. Dans de tels scénarios, le mécanisme de désendettement automatique (ADL) sera déclenché.

 

Fonds d'assurance isolé et Fonds d'assurance commun

S'appuyant sur son mécanisme standard de Fonds d'assurance isolé, Bitget a introduit un système de Fonds d'assurance commun afin de mieux s'adapter aux environnements de trading multi-paires où le risque de déficit de collatéral est plus largement réparti.

 

Fonds d'assurance isolé (pool indépendant pour chaque paire de trading)

Caractéristiques :

• Chaque paire de trading ou type de Futures dispose de son propre Fonds d'assurance dédié.

• La couverture en cas de faillite ne s'applique qu'au fonds de la paire concernée et n'affecte pas les autres.

• Simple, transparent et sans risque.

 

Idéal pour :

• Futures à forte liquidité et très stables, tels que les principales paires de trading (par exemple, BTC, ETH).

• Marchés présentant un volume de trading élevé et une faible probabilité de déficit de collatéral.

 

Désendettement automatique (ADL) :

• Condition de déclenchement : le Fonds d'assurance pour la paire de trading spécifique est entièrement épuisé.

• Condition de clôture : le Fonds d'assurance pour cette paire revient à un solde positif.

 

Fonds d’assurance commun (pool partagé entre plusieurs paires de trading)

Fonctionnement :

• Les paires de trading présentant des profils de risque similaires et des volumes de trading faibles ou moyens sont regroupées dans un Fonds d'assurance commun.

• En cas de déficit de collatéral, le Fonds d'assurance commun couvre d'abord la perte. L'ADL n'est déclenché que si le solde du Fonds d'assurance commun est insuffisant.

 

Idéal pour :

• Paires présentant des volumes de trading faibles ou moyens.

• Paires présentant des profils de risque similaires et une liquidité relativement élevée.

• Paires à faible volume qui ne sont pas adaptées au maintien de pools isolés à solde élevé.

 

Désendettement automatique (ADL) :

• Condition de déclenchement : la valeur nette du Fonds d'assurance commun diminue de 50% par rapport à son niveau maximal sur une période de 12 heures.

• Condition de clôture : la valeur nette du Fonds d'assurance commun augmente de 30% par rapport à sa valeur lors du déclenchement.

 

Remarque : la plateforme se réserve le droit d'ajuster les seuils tels que le délai de 12 heures et le seuil de 50% ou 30% en fonction des conditions du marché.

 

Pourquoi le Fonds d'assurance commun a-t-il été introduit ?

Le Fonds d'assurance commun a été créé afin d'améliorer l'efficacité du capital et de renforcer la gestion des risques sur plusieurs paires de trading. En regroupant des paires présentant des profils de risque similaires et des volumes de trading faibles à moyens, le fonds commun permet de couvrir les pertes sans nécessiter de fonds isolés à solde élevé pour chaque paire.

Principaux avantages :

• Meilleure efficacité du capital : les fonds sont partagés entre les paires, ce qui réduit le capital inutilisé.

• Couverture des risques renforcée : le fonds commun peut absorber les pertes sur plusieurs paires.

• Probabilité réduite d'ADL : les pertes sont réparties de manière plus uniforme, ce qui réduit le risque de désendettement automatique.

Ce système contribue à maintenir la stabilité de la plateforme tout en offrant une meilleure couverture des risques pour les traders, en particulier pour les paires qui ne nécessitent pas de fonds isolés dédiés à solde élevé.

 

Avertissement sur les risques et clause de non-responsabilité

• Le Fonds d'assurance et les mécanismes de fonds d'assurance commun servent uniquement de protection contre les risques systémiques et ne garantissent pas une protection contre les pertes de trading.

• Le désendettement automatique (ADL) peut toujours être déclenché, ou des pertes supplémentaires peuvent être subies par les utilisateurs, en cas d'insuffisance de collatéral, de liquidation ou de conditions de marché extrêmes.

• La plateforme se réserve le droit d'ajuster la taille du Fonds d'assurance, les classifications des pools, les règles et les seuils en fonction des conditions du marché.

• Les utilisateurs qui effectuent des trades sur marge doivent évaluer de manière indépendante leurs risques et configurer leur effet de levier ainsi que la taille de leurs positions avec prudence.

 

FAQ

1. Qu'est-ce que le Fonds d'assurance Bitget ?

Le Fonds d'assurance est un mécanisme de protection contre les risques liés au trading de dérivés, conçu pour aider les traders à réduire l'impact des pertes excessives dans des scénarios de déficit extrême. Il ne s'agit pas d'une compensation pour des pertes de trading individuelles.

2. Comment fonctionne le Fonds d'assurance pendant la liquidation ?

Lorsque la position d'un trader est liquidée au prix de faillite :

• Si le prix de liquidation est supérieur au prix de faillite, la marge restante est ajoutée au Fonds d'assurance.

• Si le prix de liquidation est inférieur au prix de faillite, la perte excédentaire est couverte par le Fonds d'assurance.

3. Quelle est la différence entre le Fonds d'assurance isolé et le Fonds d'assurance communs ?

• Fonds isolé : chaque paire de trading dispose de son propre fonds ; la couverture en cas de faillite ne s'applique qu'à cette paire.

• Fonds commun : plusieurs paires de trading présentant des profils de risque similaires partagent un fonds ; les pertes sont couvertes par le fonds commun avant de déclencher l'ADL.

4. Quand le désendettement automatique (ADL) est-il déclenché ?

• Fonds isolé : l'ADL se déclenche si le fonds pour une paire spécifique est entièrement épuisé.

• Fonds commun : l'ADL se déclenche si la valeur nette du fonds commun diminue de 50% par rapport à son pic sur une période de 12 heures

5. Pourquoi le Fonds d'assurance commun a-t-il été introduit ?

Le Fonds d'assurance commun améliore l'efficacité du capital, renforce la couverture des risques et réduit la probabilité d'ADL, en particulier pour les paires de trading de volume faible à moyen présentant des profils de risque similaires.

 

Clause de non-responsabilité et avertissement sur les risquesTous les tutoriels de trading fournis par Bitget sont uniquement destinés à des fins éducatives et ne doivent pas être considérés comme des conseils financiers. Les stratégies et les exemples présentés le sont à titre d'illustration et peuvent ne pas refléter les conditions réelles du marché. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants, notamment la perte potentielle de vos fonds. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Effectuez toujours des recherches approfondies et comprenez les risques encourus. Bitget n'est pas responsable des décisions de trading prises par les utilisateurs.